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借壳上市详细介绍与案例

发布时间:2019-12-30 11:29

  “借壳上市”的目的是“双赢”。无论是“壳”还是“借壳方”都是可以从中获益的,这是大部分借壳上市的基础。借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权,这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资,从而实现上市的目的。

  借壳上市步骤:借壳上市的一般做法是:第一步,集团公司先剥离一块优质资产上市;第二步,通过上市公司大比例的配股筹集资金,将集团公司的重点项目注入到上市公司中去;第三步,再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司实现借壳上市。

借壳上市详细介绍与案例

  借壳上市的好处与弊端:

  海通证券是第一家完成“借壳上市”的券商。虽然海通不是第一家进行借壳上市的券商,确是第一家完成“吃螃蟹”的。它的成功给了许多企业参考意义。在国内市场监管严格背景下,借壳上市成为大多数公司的选择。首先企业可以节省监管部门审查和排队上市的时间,快速上市;其次借壳上市的企业不需公开经营状况比如盈利水平等,增强企业隐蔽性;最重要的是借壳上市可以企业自行决定上市时的定价。但借壳上市也具有缺点,首当其冲就是上市时无法融资,只能上市后通过其他途径再融资,并且借壳上市也有着遇到较大重组成本以及股权稀释、摊薄的风险。

  借壳上市失败案例:

  曾顶着杨幂、李易峰、杨紫、贾乃亮等多个明星光环的欢瑞世纪,为了顺利完成借壳上市,从2013年开始连续四年,通过虚增营收、虚构收回应收款项等手段给利润数据大肆注水,如今收到的是证监会的惩罚。

  11月4日晚间,欢瑞世纪发布公告,根据证监会的《行政处罚决定书》显示:欢瑞影视未能提供真实、准确、完整的2013年度、2014年度、2015年度及2016年半年度的财务数据,导致欢瑞世纪公开披露的重大资产重组文件存在虚假记载及重大遗漏。根据证监会的处罚,记者计算欢瑞世纪将面临452万元的罚金。

  以上就是关于借壳上市的详细介绍,希望对大家有所帮助。同律网法律顾问对此类案件拥有丰富的处理经验,如有相关问题欢迎咨询。

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